Вътрешен анализ на адекватността на капитала

Финансово-счетоводни аспекти. Глобалната финансова криза от 2008 година промени представите ни за сигурност. Кои активи са рискови и кои сигурни, какво се случва, ако всичко, което знаем за риска, изведнъж се преобърне с главата надолу! В последните три години всички активи, за които мислехме, че са изключително сигурни и дори скучни, се оказаха опасни, а онези, които смятахме за рискови, се превърнаха в доста стабилен залог.

Всъщност инвеститорите трябва да преосмислят всичко, което знаят за риска. Бяха ли банковите депозити добър избор? Не, ако са били държани в исландска банка, дори ако тя се е намирала под регулаторния надзор на Великобритания или Холандия. За всеки, който е държал парите си в голям европейски или американски кредитор, е имало вероятност да загуби всичко, ако не беше спасителният пакет на правителството.

А недвижимите имоти? Независимо от тезата моят дом е моята крепост жилищата като клас активи вече не са това, което бяха. Според доклад на PricewaterhouseCoopers (PWC) за британския пазар след калкулирането на инфлацията остават 70% шанс цените на жилищата да са по-ниски през 2015 година, отколкото бяха през 2007 година. Може да се наложи да чакаме до 2020 година, за да се върнат към върховете си в реални условия. На повечето основни пазари имотите са надценени и стойността им зависи от вече пресъхналото банково финансиране, тоест в тях няма нищо сигурно.

Иска ли някой правителствени облигации? Ако притежавате гръцки суверенен дълг, портфолиото ви не е изглеждало особено здраво в последната година. Ако сте придобили британски или американски дългови ценни книжа, ситуацията е изглеждала малко по-добра, но доста нервна. Пазарите избраха Гърция и я превърнаха в пример за последиците от загубата на доверие, но бюджетният ѝ дефицит не е много по-голям от този на САЩ или Великобритания.

Подобно е и положението с щатския долар. Бюджетните и търговските дефицити могат да предизвикат истинска криза по всяко време. Сигурен ли е швейцарският франк? Ако Credit Suisse Group се срине, ще повлече след себе си цялата страна, точно както се случи в Исландия. Нито един традиционно сигурен актив не изглежда в добро здраве на сегашния етап.

Въведение
Процес на надзорен преглед. Вътрешен анализ на адекватността на капитала

• Обща концепция
• Вътрешен анализ на адекватността на капитала
• Риск от концентрация
• Лихвен риск в банковия портфейл
• Управление на ликвидния риск
• Други рискове
• Капиталова адекватност и управление на капитала
• Факторен анализ на капиталовата адекватност
• Количествен анализ на адекватността на капитала
• Качествени фактори за анализ на капиталовата адекватност
• Обобщение
• Надзорен преглед и оценка
• Системи за оценка на риска

Пазарна дисциплина - третият стълб на Базел II. Взаимодействие с МСС / МСФО

• Общи изисквания към оповестяването
• Политики и правила за управление на рисковете
• Елементи на капиталовата база и капиталови изисквания
• Оповестяване за кредитен риск
• Счетоводни политики и практики
• Управление на кредитния риск
• Кредитни експозиции
• Качество на кредитите
• Кредитен риск от контрагента
• Оповестяване за пазарен риск
• Анализ на дисбаланса. Отчет за лихвените несъответствия
• Стойност под риск (Value at Risk - VaR) като метод за оценка на пазарния риск
• Чувствителност към пазарен риск
• Капиталовите инструменти в банковия портфейл
• Оповестяване за ликвиден риск
• Измерване и управление на нетните потребности от финансиране
• Управление на достъпа до пазара
• Планиране на непредвидени (неблагоприятни) обстоятелства
• Оповестяване за операционен риск
• Оповестяване на политики и практики за възнагражденията

Вместо заключение: новата философия на Базел III

• Подобряване на глобалната капиталова рамка
• Повишаване на качеството, устойчивостта и прозрачността на капиталовата база
• Подобряване на рисковото покритие
• Допълване на рисково базираното капиталово изискване с коефициента за ливъридж
• Намаляване на процикличността и представяне на антициклични буфери
• Проблемът със системния риск и взаимносвързаността
• Въвеждане на глобален стандарт за ликвидност
• Подготвени ли са българските банки за новите по-строги капиталови изисквания на Базел III?

Приложения
Литература