Суинг трейдинг For Dummies

Максимизирайте печалбите си и минимизирайте риска.

От книгата ще научите как да разпознавате и оценявате атрактивни инвестиционни възможности, готови за сериозни движения в краткосрочен план. За да ви подготви за това пътуване, Суинг трейдинг For Dummies представя най-важните инструменти от техническия и фундаменталния анализ, които ще ви помогнат да увеличите броя на успешните сделки. Ще откриете кога е най-подходящият момент за влизане в позиция, базирана на конкретни положителни сигнали, както и как ефективно да управлявате риска чрез правилно определяне на размера на позициите в рамките на портфейла си. Стига сте стояли извън играта - започнете да търгувате още днес!

От книгата ще разберете как да:

• използвате надеждни брокери и аналитични източници;
• работите ефективно с графики и технически индикатори;
• оценявате стойността на компания с помощта на опростен модел;
• прилагате стратегии за търговия, базирана на пазарни събития;
• подобрявате търговската си стратегия с времето;
• управлявате риска чрез правилно определяне на позициите;
• избягвате 10^-те фатални грешки в суинг трейдинга.

С помощта на разбираем език, този наръчник от серията For Dummies може да ви превърне в успешен суинг трейдър.

Омар Басал, CFA, е главен инвестиционен директор с над тридесет години опит в търговията с акции. Той е сертифициран финансов анализатор (Chartered Financial Analyst) и притежава магистърска степен по бизнес администрация (MBA) с отличие от бизнес училището Уортън към Университета на Пенсилвания.

Алекс-Софт Пъблишинг ЕООД
София, 1528
ул. Поручик Христо Топракчиев 11
cust_serv@alexsoft.net

Въведение

• За тази книга
• Глупави предположения
• Икони, използвани в тази книга
• Накъде да отидем оттук

Влизане в руслото на нещата

• Суинг трейдинга от А до Я
• Разбиране на това какво е (и какво не е) суинг търговията
• Какво точно можете да търгувате със суинг?
• Разлики между суинг търговията и инвестирането купи и дръж
• Разлики между суинг трейдинга и дневния трейдинг
• Историческата възвръщаемост на акциите не е това, което изглежда
• Какво е суинг търговията за вас: Определянето на времевия ви ангажимент
• Суинг търговията като основен източник на доходи
• Суинг търговия за допълване на доходите или подобряване на възвръщаемостта на инвестициите
• Суинг трейдинг само за забавление
• Надникване в стратегическия план на суинг трейдъра
• Защо трябва да търгувате със суинг акции
• Още какво: Търговия с акции в съответствие с вашите ценности
• Къде: Къде ще търгувате
• Кога и как: Избор на стил и стратегия за търговия
• Установяване на техниките ви за анализ
• Избор на кандидати за покупка
• Планиране на изхода
• Влизане или излизане от пазара
• Изготвяне на план за управление на риска
• Изграждане на уменията ви за суинг търговия
• Разбиране на двете основни стратегии на суинг трейдъра
• Стратегия и стил: Биография на суинг трейдъра
• Две форми на анализ, глава до глава
• Подход на обхвата: Отгоре надолу или отдолу нагоре?
• Стилове на търговия: Дискреционна срещу количествена търговия
• Обръщане на внимание на техническата теория
• Разбиране на това как и защо работи техническият анализ
• Определяне на техническите предимства и недостатъци
• Изучаване на двата основни подхода на техническия анализ
• Четене на графики
• Използване на технически индикатори
• Оценяване на стойността на голямата картина: Фундаменталната теория
• Разбиране на това как и защо работи фундаменталният анализ
• Проучване на основните предимства и недостатъци
• Търговия по катализатори
• Съсредоточаване върху малките неща: административните задачи
• Свързване с брокер
• Избор на брокер
• Разбиране на различните видове брокери
• Търсене на потенциални брокери
• Оценка на потенциален брокер
• Откриване на сметка
• Парична сметка срещу маржин сметка
• Традиционни брокерски сметки срещу пенсионни сметки
• Избор на доставчици на услуги
• Доставчици, с които да работите
• Доставчици на технически софтуер
• Доставчици на софтуер за фундаментален анализ
• Доставчици, които да избягвате
• X, Reddit, Stocktwits и съобщения в общността: Целувката на смъртта
• Услуги за проучване на капиталовите пазари, които издават препоръки за покупка и продажба: Не толкова безобидните лидери на групата
• Създаване на журнал за търговия
• Създаване на нагласа за победа

Времето е всичко: технически анализ

• Графично представяне на пазара
• Затвърждаване на концепциите: Ролята на цената и обема в графиката
• Забавление с картинки: Четирите основни типа диаграми
• Графики в действие: Картинен поглед върху жизнения цикъл на сигурността
• Играта на изчакване: Натрупване
• Големият взрив: Експанзия
• Последиците: Разпределение
• Спадът: Свиване
• Оценка на психологията на тълпата за търговия: Популярни модели за всички типове графики
• Кутията на Дарвас: Натрупване в действие
• Глава и рамене: Връхната точка
• Чаша и дръжка: Вашият сигнал да останете на кафе
• Триъгълници: Фискална война
• Гапове: Лесен начин за определяне на началото на тренда
• Често срещани гапове
• Пробивни гапове
• Продължаващи гапове
• Гапове на изчерпване
• Позволяване на специални модели на свещи да разкриват промени в тенденциите
• Време за чук!
• Двойно виждане: Бичи и мечи поглъщащи модели
• Яздене на бика
• Идентифициране на мечката
• Тройната заплаха: Сутрешни и вечерни звезди
• Да питаме техническите индикатори за посоки
• Всичко, което трябва да знаете за анализа на индикаторите
• Трябва да прилагате правилния тип индикатор
• Не всички ценови колебания са значими
• Цените не отразяват обема, затова трябва да го отчитате
• Точността на индикатора не е най-добрата мярка за неговата стойност
• Два до три индикатора са достатъчни
• Входните данни винаги трябва да отговарят на вашия времеви хоризонт
• Дивергенциите са най-силните сигнали в техническия анализ
• Определяне на това дали дадена ценна книга е в тенденция
• Разпознаване на основните индикатори за тренд
• Компасът на индикаторите: Индекс на посоката на движение (DMI)
• Средна, стройна машина за разкриване на информация: Пълзящи средни
• Каране на влакче на ужасите: Търговия с промени в наклона
• Кръстосвания: Търговия с пресичания на пълзящи средни
• Среща на средните: MACD
• Отбелязване на върхове и дъна: Положителни и отрицателни дивергенции при MACD
• Пресичане на линията: MACD пресича деветдневната си пълзяща средна
• Забелязване на основните нетрендови индикатори
• Стохастик: Изследване на промяната във времето
• Положителни и отрицателни отклонения
• Кръстосване от нива на свръхпокупка и свръхпродажба
• Индекс на относителната сила (RSI): Сравняване на ябълки и портокали
• Използване на положителни и отрицателни дивергенции при RSI
• Наблюдение на моделите на графиката на RSI
• Търговия със зоните на свръхпокупка и свръхпродажба на индикатора RSI
• Комбиниране на технически индикатори с модели на графиката
• Следене на тренда или търговия с диапазони
• Търговия с тенденции срещу търговия с диапазони: Кратък преглед
• Търговия с трендове
• Намиране на силен тренд
• Да знаете кога да влезете в тренда
• Търговия с връщане към средната стойност
• Управление на риска чрез определяне на прага на болката
• Диапазони на търговия: Може би стазисът е блаженство?
• Намиране на ценна книга в широк търговски диапазон
• Влизане в диапазона и определяне на нивото за излизане
• Сравняване на пазарите един с друг: Междупазарен анализ
• Прехвърляне на отговорността: Американският долар
• Проследяване на суровините
• Наблюдаване на корелацията между цените на облигациите и цените на акциите
• Поставяне на ценни книжа на пазара от глава до пети: Анализ на относителната сила
• Възприемане на света като безкрайна възможност: Глобалният обхват
• Придържане на индустриални групи към пазарния стандарт

Включване на фундаменталния анализ в плана ви за суинг търговия

• Макро (икономика) и микро (бизнес)
• Това е икономиката, глупчо
• Икономически показатели
• Показатели за инфлацията
• Централна банка (Федералният резерв)
• Разширяване на хоризонтите (в международен план)
• Какви видове предприятия се търгуват публично
• Циклични сектори
• Дефанзивни сектори
• Защо трябва да избягвате финансовите акции като чума
• Секторна ротация
• Защо цените на акциите се покачват и спадат
• Доходи (всъщност парични потоци)
• Коефициент на разширяване / съкращаване
• Нисък растеж означава по-малък потенциал за печалба
• И така, каква е стойността на тази компания?
• Изкуството и науката на оценяването
• Защо оценката е от значение
• Трябва ли да съм финансов магьосник, за да направя оценка?
• Най-важните фундаментални фактори, на които трябва да разчита суинг трейдърът
• Акции в обращение
• Пазарна капитализация
• Общ дълг
• Стойност на предприятието
• Приходи
• Брутна печалба (и марж на брутната печалба)
• EBITDA (и маржът на EBITDA)
• Нетна печалба (и марж на нетната печалба)
• Паричен поток от дейността
• Капиталови разходи
• Свободен паричен поток
• Възвръщаемост на обикновения капитал
• Как суинг трейдърите трябва да подхождат към оценяването
• Определяне на нормализирания паричен поток на компанията
• Определяне на подходящ коефициент, който да се приложи към нормализирания паричен поток на
• компанията
• Добавяне на парични средства, изваждане на дълг
• Запазване на работата ви
• Определяне на ръста в акциите
• Оценяване на кандидатите като кофа 1, кофа 2 или кофа 3
• Катализаторите са моментът, в който суинг трейдърът настъпва
• Движени от печалбите
• Здравеопазване
• Събития в цялата индустрия
• Лоши положителни катализатори
• Оценка на акциите на компанията: шест изпитани и верни стъпки
• Танцът на шестте стъпки: Анализиране на компания
• Стъпка 1: Какъв е бизнесът на компанията?
• Стъпка 2: Определяне на финансовата стабилност на дружеството
• Текущо съотношение
• Коефициент на задлъжнялост към собствения капитал
• Коефициент на лихвено покритие
• Стъпка 3: Разглеждане на историческия ръст на приходите и продажбите
• Стъпка 4: Търсене на компании, които надвишават очакванията за приходите и продажбите
• Стъпка 5: Определяне на наличието на положителен катализатор
• Стъпка 6: Оценка на стойността на компанията
• Откриване на възможности: как да намерим кандидати за суинг търговия
• Виждане на гората пред дърветата: Подходът отгоре надолу
• Разбиране на основите на подхода отгоре надолу
• Определяне на размера на пазара
• Месечна графика
• Седмична графика
• Дневна графика
• Синтезиране на трите времеви рамки
• Оценка на потенциала на индустрията
• Започнете от най-ниското ниво: Подходът отдолу нагоре
• Използване на скрининги за филтриране на информация
• Какво трябва да знаете за основните критерии за скрининг
• Когато растежът е във възход. Използване на скрининг на растежа за откриване на бързоразвиващи се компании
• Когато стойността е на мода. Използване на стойностен скрийн за намиране на водещи стойностни акции
• Оценка на резултатите от скрининга
• Какъв подход да използвате

Планиране на сделката и търгуване на плана

• Бърз отказ: управление на риска
• Измерване и управление на риска накратко
• Първите неща: Измерване на рисковостта на акциите, преди да ги купите
• Преглед на ликвидността: Честота на сделките
• Оценка на компанията: Колкото по-малка, толкова по-рискова
• Избягване на акции с ниска цена: Колкото и просто да звучи
• Ограничаване на загубите на ниво отделни акции
• Определете колко сте готови да загубите
• Определяне на размера на позицията
• По процент от капитала
• По ниво на риска
• Изграждане на портфейл с минимален риск
• Ограничете всички загуби по позиции до 7%
• Диверсифицирайте разпределенията си
• Според броя на ценните книжа
• По отраслова експозиция
• По клас активи и държава
• Борсово търгувани фондове (ETF)
• Американски депозитарни разписки (ADR)
• Инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REIT)
• Планиране на стратегии за излизане от пазара
• Излизане при печеливши сделки
• Предварително определена цел за печалба
• Предварително определена ценова цел
• Суинг дъна / височини
• Възприемане на сигналите от техническите служби
• Излизане от пазара въз основа на изминалото време
• Излизане от позицията въз основа на ниво на стоп-загуба
• Спиране на загубата въз основа на ниво на подкрепа / съпротива
• Спиране на загубата въз основа на технически сигнал
• Познаване на стратегиите за влизане и излизане
• Разбиране на пазарната механика
• Проучване на основните типове поръчки
• Живот в бързата лента: Пазарни поръчки
• Познаване на границите: Лимитирани поръчки
• Обявяване на спиране: Стоп поръчки
• Смесване на най-доброто от двата свята: стоп-лимитни поръчки
• Нови видове поръчки: Алгоритмични поръчки
• Поставяне на поръчки като суинг трейдър на непълно работно време
• Влизане в битката
• Излизане, за да намалите загубите си (или да реализирате печалба)
• Поставяне на поръчки, ако суинг търговията е вашата работа на пълен работен ден
• Обмисляне на най-добрите видове поръчки за вас
• Възползване от графиките в рамките на деня за определяне на времето за влизане и излизане
• Избор на подходяща времева рамка
• Избор на критерии за влизане
• Балансиране на предимствата и недостатъците на сигналите за търговия в рамките на деня
• Преминаване през търговията в стил суинг
• Стъпка 1: Определяне на размера на пазара
• Стъпка 2: Идентифициране на водещите отраслови групи
• Стъпка 3: Избор на обещаващи кандидати
• Проверка на ценни книжа
• Класиране на филтрираните ценни книжа и оценка на моделите на графиките
• Стесняване на списъка с перспективи
• Подбиране на узрелите
• Стъпка 4: Определяне на размера на позицията
• Определяне на нивото на стоп-загуба
• Ограничаване на загубите до определен процент
• Стъпка 5: Изпълнение на поръчката
• Стъпка 6: Записване на сделката
• Стъпка 7: Наблюдение на движението на акциите и излизане от пазара, когато настъпи подходящият момент
• Стъпка 8: Подобряване на уменията ви за суинг търговия
• Поглед към таблото с резултати за оценка на представянето ви
• Няма добавяне, няма изтегляне? Няма проблем!
• Сравняване на възвръщаемостта за различни периоди от време: Изчисляване на възвръщаемостта на годишна база
• Отчитане на депозити и тегления: Методът на претеглената във времето възвръщаемост
• Разделяне на периода на части
• Изчисляване на възвръщаемостта за всеки период от време
• Верижно свързване на възвръщаемостта за периода за изчисляване на общата възвръщаемост
• Сравняване на вашата възвръщаемост с подходящ бенчмарк
• Оценка на вашия план за търговия

Частта на десетте

• Десет прости правила за суинг търговия
• Търгувайте с плана си
• Следвайте примера на пазара като цяло и на отрасловите групи
• Не позволявайте на емоциите да контролират търговията ви
• Диверсифицирайте, но не твърде много
• Определете нивото си на риск
• Задайте цел за печалба или технически изход
• Използвайте подходящия тип поръчка
• Използвайте поръчки за спиране на загубите
• Водете дневник за търговия
• Разширете знанията си
• Десет смъртоносни грешки при суинг търговията
• Нарушаване на плана ви за търговия
• Започване с твърде малък капитал
• Хазартни игри с датите на печалбите
• Спекулиране с дребни акции
• Следене на позициите ви минута по минута
• Удвояване
• Поддържане на отворени позиции по време на пътуване
• Търсене на мнението на социалните медии
• Търговия с неликвидни ценни книжа
• Свръхтърговия с акции
• Полезни ресурси за днешния суинг трейдър
• Намиране и изготвяне на графики на вашите идеи за търговия
• Идеи за търговия: Trading View
• Идеи за търговия: Seeking Alpha
• Идеи за търговия: MarketSurge на Investor's Business Daily
• Идеи за търговия: High Growth Stock Investor
• Софтуер за графики: TradeStation
• Софтуер за графики: StockCharts.com
• Извършване на пазарно проучване
• Real Vision
• GMO Research
• Следене на портфолиото ви и последните пазарни новини
• Инструмент за портфолио на Yahoo! Finance
• Economic Calendar на Yahoo!
• Усъвършенстване на техниките за търговия
• Образователни инструменти
• Черният лебед: Въздействието на силно неправдоподобните събития

За автора
Посвещение
Благодарности на автора