Шелдън е роден в Чикаго през 1917 г. в семейство от руско-еврейски произход. Баща му е собственик на магазин за бижута. Самият Шелдън се определя като син на човек, който "никога не чете" и по-късно се описва като "единственият в неговото семейство, който завършва гимназия". Майката на Шелдън, Натали Маркъс обаче подкрепя по всякакъв начин интереса на младия Шелдън към литературата. Още на 10 години, той получава първия си хонорар, изкаран с писане - 5 щатски долара за негово стихотворение.
Като млад, често му се налага да работи на различни места - в театър, като продавач на обувки и като служител в нощен клуб. Известно време е студент на стипендия, но е принуден да напусне университета след шест месеца, за да подпомага семейството си. Едва двадесетгодишен, Шелдън се премества в Холивуд, за да опита късмета си там, като и стотици други. Известно време преглежда сценарии и сътрудничи в създаването на редици филми. По време на Втората световна война е призован на военно-тренировъчна служба към въздушните сили, но е освободен, преди да е взел участие в истински военни действия. След завръщането в Холивуд продължава творческата си работа и късметът му се усмихва. Той пише сценарии за филми за "MGM" и "Paramount Pictures". През 1947 г., десет години след като е стъпил в Холивуд, Шелдън печели "Ockap" с оригиналния си сценарий за филма "The Bachelor and the Bobby-Soxer". Сценарият на Шелдън разкрива неговото безгранично чувство за хумор и филмът има голям успех. В Ню Йорк Шелдън пише и мюзикъли за Бродуейските постановки. Сценарият за мюзикъла "Червенокосата" му донася и наградата "Тони".
Първият от романите на Сидни Шелдън, "Голо лице" е публикуван през 1970г. Той е аплодиран от "Ню Йорк Таймс" като "най-добрата книга на годината" и получава номинация за американската награда "Едгар Алън По" в категорията за най-добър дебютен роман. Втората му книга, "Отвъд полунощ" се изкачва до първата позиция с бестселъри на "Ню Йорк Таймс" и остава там 53 седмици, което е рекорд за времето. Написани са десетки романи - книги, които се продават милиони копия по целия свят. Успехът е безпрецедентен, но какво всъщност кара Сидни Шелдън да се захване с писането на романи? Той споделя, че го е накарала нуждата напълно да даде воля на въображението си - без да се притеснява, че трябва да се съобразява с бюджет или с критици - и той започва да пише директно за читателите.
Бляскавият фон, увличащият разказ и сюжетите, в които жените често триумфират в света на мъжете, имат особена привлекателност за читателите. Героите на Шелдън - както мъжете, така и жените - са извън стереотипите. "Светът е сложно място, пълно със сложни знаци", казва Шелдън, "празник за писателя!". Е, знаците, интригите и колоритните герои, са основата на историите на Сидни Шелдън. Писателят завършва земния си път на 30 януари 2007 г. в Калифорния, но те продължават да вълнуват читателите по света. Няколко от книгите на Сидни Шелдън, например "Нощта преди разсъмване" и "Ангел на мрака", са довършени от английската писателка Тили Багшоу.
